Construção de novos negócios em 2022: a geração de crescimento em um período de volatilidade

Uma prioridade que se mantém apesar da maior volatilidade econômica: a construção de novos negócios continua sendo prioridade para os líderes empresariais, sobretudo para os CEOs – embora, ao analisar todas as respostas da pesquisa, sua classificação como uma das três principais prioridades tenha caído desde a pesquisa anterior.¹Nossa definição de construção de novos negócios mudou ligeiramente desde a pesquisa anterior. Na pesquisa de 2021, definimos a construção de negócios como a criação de novos produtos ou serviços em áreas nas quais a empresa não atuava ou a construção de modelos de negócios completamente novos. Na última pesquisa, a definição foi a geração de novas receitas por meio de novos produtos, serviços ou negócios que, para tanto, necessitam de novas capacidades. Entre os entrevistados, 46% dizem que ela é uma das três principais prioridades estratégicas para sua organização, em comparação com 57% que disseram isso no ano passado. No entanto, quase três quartos dos entrevistados na última pesquisa consideram-na uma das cinco principais prioridades – em sintonia com o resultado do ano passado. Em ambas as pesquisas, os CEOs apresentaram maior probabilidade do que os outros líderes de dizer que a construção de novos negócios é uma das três principais prioridades, e a parcela de CEOs que a consideram uma das cinco principais prioridades aumentou este ano. A priorização contínua por parte das empresas se reflete no número de novos negócios que estão sendo construídos. Os entrevistados dizem que sua organização está construindo atualmente uma média de 1,5 novo negócio por ano, ante um negócio por ano dois a cinco anos atrás.

Construção de novos negócios e desempenho financeiro superior: os resultados da pesquisa indicam que as empresas que fazem da construção de novos negócios uma das três principais prioridades estratégicas crescem mais rapidamente do que as outras, mesmo em períodos de choques econômicos. Aliás, os entrevistados dessas empresas apresentam mais do que o dobro da probabilidade de relatar um crescimento mais de 10% superior à taxa do mercado. Esse desempenho superior no crescimento da receita é um dos principais atributos que temos visto historicamente nas empresas resilientes.¹Cindy Levy, Mihir Mysore, Kevin Sneader e Bob Sternfels, “The emerging resilients: Achieving ‘escape velocity’”, 6 de outubro de 2020.

O valor dos novos negócios: as respostas da pesquisa indicam que as organizações que constroem novos negócios estão a caminho de se posicionar para o crescimento e para avaliações mais altas. Os resultados mostram que o múltiplo do valor empresarial referente à receita proveniente dos novos negócios representa quase o dobro do múltiplo referente à receita proveniente do negócio principal. Pelas estimativas dos entrevistados, os novos negócios construídos nos últimos cinco anos representaram 12% da receita de sua empresa e 21% de seu valor empresarial. Esse resultado se aplica amplamente a setores com diferentes níveis de maturidade digital.

O investimento na construção de novos negócios é alto – e a expectativa é de que aumente: as empresas reconhecem que construir esses novos negócios requer um investimento substancial. Em média, os líderes empresariais entrevistados dizem que sua empresa está investindo cerca de 5% da receita na construção de novos negócios. Os entrevistados de setores avançados e de tecnologia, mídia e telecomunicações relatam a maior parcela de investimento em relação à receita.¹Os “setores avançados” incluem os seguintes: eletrônica avançada, aeroespacial e defesa, automotivo e montagem, e semicondutores. A maioria dos entrevistados – 63% – espera que sua empresa aumente o investimento na construção de negócios nos próximos 12 meses.

A necessidade de aumentar a atividade de construção de novos negócios: para atenderem à expectativa dos líderes empresariais com relação à contribuição da construção de novos negócios para a receita, as empresas precisarão aumentar rapidamente sua atividade de construção de novos negócios e elevar suas taxas de escalonamento e sucesso. Os entrevistados na pesquisa dizem esperar que os novos negócios que sua organização desenvolver nos próximos cinco anos contribuam com 29% da receita organizacional total – cerca de 2,4 vezes a parcela da receita que os entrevistados dizem ter sido gerada pelos novos negócios lançados nos últimos cinco anos. Supondo que as taxas médias de sucesso dos novos negócios permaneçam constantes, as organizações precisarão dobrar o número de novos negócios que constroem por ano, de 1,5 hoje para 3,5, a fim de atenderem a essa expectativa de receita. Os entrevistados de empresas com mais de $ 1 bilhão em receita anual precisarão definir objetivos ainda mais altos: o número de negócios que precisariam construir para atender à sua expectativa de receita (27% proveniente de novos negócios construídos nos próximos cinco anos) aumentaria de cerca de 1,5 por ano hoje para cerca de sete por ano nos próximos cinco anos.

A próxima onda de construção de novos negócios: os entrevistados esperam construir muitos tipos diferentes de novos negócios nos próximos cinco anos. Embora, na maioria das vezes, os entrevistados afirmem esperar que sua organização construa plataformas de dados e analytics e negócios de varejo digital, as respostas foram distribuídas de forma bastante uniforme entre os sete tipos de empresas que incluímos na pesquisa. No entanto, existem diferenças significativas entre os setores. Por exemplo, espera-se que as empresas de energia e materiais se concentrem em negócios voltados à sustentabilidade ambiental, enquanto os entrevistados que trabalham em bens de consumo e varejo e em serviços financeiros geralmente esperam que sua empresa desenvolva negócios de varejo digital.

Maior interesse na construção de negócios ecológicos: as respostas indicam que as empresas estão construindo agora mais negócios voltados à sustentabilidade ambiental do que há cinco anos, sendo que 29% dos entrevistados dizem que sua empresa construirá um negócio focado na sustentabilidade nos próximos cinco anos. Os entrevistados costumam dizer que esperam que esses negócios ofereçam serviços intangíveis sustentáveis, como rastreamento da cadeia de suprimentos ou financiamento ecológico, ou produtos ou materiais sustentáveis, como células solares ou baterias. Entre os setores, o de energia e materiais tem a distribuição mais uniforme de tipos de novos negócios ecológicos que os entrevistados esperam construir. Os entrevistados do setor de viagens, logística e infraestrutura esperam que a maioria de seus novos negócios ecológicos seja focada em serviços intangíveis ou infraestrutura sustentável, enquanto, em bens de consumo e varejo, o foco é em serviços e produtos físicos.

As tecnologias de ponta que viabilizarão novos negócios: a expectativa de mais da metade dos entrevistados é de que precisarão incorporar inteligência artificial a seus novos negócios para cumprir suas propostas de valor, e 35% dizem o mesmo sobre a Internet das Coisas. As tecnologias citadas por um número menor de entrevistados são de particular interesse em certos setores. Por exemplo, os entrevistados de setores avançados frequentemente mencionam como requisitos a robótica física e a impressão 3D, bem como a realidade aumentada ou virtual, e os entrevistados do setor de viagens, logística e infraestrutura também citam a realidade aumentada e virtual com mais frequência do que os entrevistados da maioria dos outros setores.

Fontes de financiamento para novos negócios: embora o financiamento interno seja a fonte mais comum de investimento na construção de novos negócios, com proporções aproximadamente semelhantes entre o orçamento discricionário do CEO, o da unidade de negócios e o da área de negócios, também estamos vendo fontes externas de financiamento, como firmas de private equity e capital de risco, bem como subsídios. As respostas mostram que os novos negócios bem-sucedidos – aqueles que os entrevistados afirmam ter atendido ou superado a expectativa da organização em termos de escala ou crescimento – apresentam maior probabilidade do que outros negócios de ter recebido financiamento externo. As vantagens do financiamento externo reforçam a si mesmas. Sem dúvida, é mais fácil os negócios obterem financiamento externo quando mostram sinais de sucesso, sendo que o próprio financiamento traz vantagens operacionais. As firmas de capital de risco também podem incentivar um maior grau de disciplina, de eficiência em termos de recursos e, possivelmente, de separação em relação ao negócio principal.

As melhores práticas dos novos negócios bem-sucedidos: além de aumentarem o investimento, as organizações que buscam desenvolver novos negócios em grande escala podem observar as práticas em vigor nas empresas que tiveram sucesso na construção de negócios. Os resultados indicam que esses novos negócios bem-sucedidos apresentam maior probabilidade do que os outros de envolver decisões respaldadas por dados e de ter uma estratégia eficaz para realizar aquisição de clientes em escala. Também costumam ter recursos suficientes de sua organização principal e um processo claro e padronizado de escalonamento.