Risk

Ai nostri clienti offriamo sempre un’assistenza professionale dedicata, avvalendoci di approfondite competenze funzionali e settoriali e di specialisti di analitica avanzata per l’elaborazione dei modelli e delle valutazioni più complesse.

Nelle attività bancarie e assicurative la generazione di valore mediante una migliore gestione dei rischi aziendali si realizza attraverso un percorso ben delineato: definizione della strategia del rischio, elaborazione dei concetti fondamentali (modelli di quantificazione dei rischi e business model, per esempio), scelta delle metodologie per l’implementazione (sistemi di incentivazione, reporting, dati, sistemi informativi) e applicazione nei processi aziendali.

Le nostre service line hanno sviluppato competenze specifiche per assistere i clienti in diverse tipi di progetti:

• Gestione del rischio strategico. Definizione di approcci ERM (Enterprise Risk Management) e Risk Appetite strutturati e disciplinati per allineare strategie, organizzazione e governance, processi, tecnologie, conoscenze e personale, per valutare e gestire l’incertezza con cui si confronta l’intera organizzazione nella propria vita aziendale.
• Gestione del rischio finanziario. Sviluppo di modelli e modalità di gestione dei rischi di mercato (come tassi, cambi o materie prime), dal punto di vista strategico e metodologico, con definizione e ottimizzazione delle strategie di copertura e di ALM (Asset & Liabilities Management).
• Gestione del rischio creditizio. Misurazione, controllo e gestione del rischio di credito, per indirizzare al meglio la crescita e lo sviluppo dell’attività e l’ottimale composizione del portafoglio. In questa area confluisce tutta l’attività di ottimizzazione e digitalizzazione dei processi di erogazione, monitoraggio e recupero, nonché lo sviluppo di modelli di pricing basati sul rischio.
• Gestione del rischio operativo. Disegno e realizzazione di iniziative e progetti di riduzione dei rischi operativi e delle potenziali perdite collegate a errori o inadeguatezza delle procedure interne.
• Regolamentazione. Assistenza professionale in progetti volti ad assicurare la conformità alle normative e la loro interpretazione in chiave strategica per l’adozione delle best practice di mercato (per esempio, Basilea II/III, Solvency II, MiFid).
• Organizzazione, Cultura e Governance. Gestione efficace ed efficiente di tutti i rischi aziendali, mediante la predisposizione di una solida struttura organizzativa e la diffusione di un’appropriata cultura del rischio a tutti i livelli aziendali.

Nel settore energetico e industriale, le tipologie di rischio sono molteplici e spesso connaturate al settore economico in cui operano i nostri clienti. L’approccio che proponiamo prevede tre fasi fondamentali:

1. Valutazione del rischio. Definizione, misurazione (con metodi probabilistici e simulativi, oppure deterministici e qualitativi) e monitoraggio di tutti i rischi sostenuti dal cliente.
2. Strategia di gestione del rischio. Identificazione dei rischi sui quali il cliente è best owner, dalla gestione dei quali è possibile estrarre valore, e individuazione dei rischi dai quali non è possibile estrarre valore, che quindi vanno gestiti con strumenti di hedging; calibrazione della capacità di assunzione del rischio dell’impresa (in particolare relativo alla dotazione di capitale e tecniche di copertura).
3. Strutturazione di processi decisionali basati sul rischio. Diffusione della cultura del rischio e dell’assunzione di responsabilità decisionale a tutti i livelli aziendali, a partire dal top management.

Le nostre service line assistono i clienti in diversi tipi di progetti:

• Definizione della strategia di gestione del rischio. Identificazione del rischio naturale del business, studio diagnostico integrato dei rischi sostenuti, istituzionalizzazione dei concetti di risk management e gestione del profilo di rischio e rendimento con l’adozione di una prospettiva imprenditoriale.
• Gestione del rischio finanziario e commerciale. Definizione della struttura finanziaria ottimale per l’impresa, svolgimento della funzione di rating advisory, definizione delle strategie di copertura dei rischi di mercato (prezzi delle materie prime, tassi o cambi) e dei contratti di approvvigionamento e di vendita.
• Gestione del rischio di portafoglio e di investimento. Ottimizzazione delle decisioni di portafoglio con valutazioni basate sul rischio delle principali decisioni di investimento.
• Gestione del rischio operativo. Sviluppo di progetti di riduzione delle perdite generate dai rischi operativi in tutti i settori industriali e in tutti i processi aziendali (produzione, approvvigionamento o distribuzione), dai rischi reputazionali e dai rischi correlati alla regolamentazione.
• Definizione delle strategie di trading e ottimizzazione degli asset. Elaborazione delle strategie orientate a estrarre valore dal potenziale di opzionalità implicita degli asset (fisici e contrattuali) esposti a mercati liquidi, determinazione di modelli organizzativi e operativi ottimali e degli strumenti a supporto.
• Tecniche. Formulazione di modelli di quantificazione dei rischi (incluse le analisi delle serie storiche di dati) anche in situazioni di scarsa disponibilità di dati storici.